马柯威茨模型的理论假设是：（）。

多项选择题假定证券的收益率由单因素模型决定。现有一个由N种证券构成的套利组合，第种证券的投资比重为，第种证券的期望收益率为，第种证券对因素变化的敏感性指标为。那么这个套利证券组合具有的特征包括：（）。

A.的取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向
B.的取值总是介于-1和1之间
C.的值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向
D..=1表明两种证券间存在完全的同向的联动关系
E.的值为零表明两种证券之间没有联动倾向

多项选择题假设、分别表示证券组合P的标准差、系数和系数，表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的系统风险水平的指标包括：（）。

A.证券市场线方程
B.证券特征线方程
C.资本市场线方程
D.套利定价方程
E.因数模型