假设客户存在养老金赤字，进行退休规划敏感性分析时，下列结论中正确的是（）。 ①．若客户预期余寿延长，其他条件不变，其退休时点的养老金总需求将增加 ②．若客户生活成本年增长率下降，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将减少 ③．若客户退休前投资收益率上升，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将上升 ④．若客户退休后投资收益率下降，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将不变

单项选择题已知张先生现30岁，30岁－60岁的年平均收入为120000元，60岁退休，退休后预期余寿18年，张先生希望退休后每年的生活支出对退休前年均收入替代率目标为80％，年均贴现率3％；假设张先生完全通过个人储蓄计划来实现养老金需求目标，则张先生退休前的30年间每年末应储蓄（）。（假设生活支出发生在每年年初）

A.27753元
B.28585元
C.26485元
D.32431元

单项选择题先生现40岁，人力资本测算结果为15448013元，计划60岁退休，退休后预期余寿20年。如果年均贴现率为3%，则B.先生的年平滑消费水平为（）。（按期初年金计算）

A.1038349元
B.778231元
C.668318元
D.648852元