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余额宝的成功，引发了互联网企业竞相模仿，百度百发、京东小金库等“宝宝”层出不穷，甚至非互联网企业、和金融业务无关的电信企业也纷纷涉足其中，想分一杯羹；另外，余额宝还对传统银行产生了“鲶鱼效应”，促使工行、交行等传统银行纷纷推出自己的类“宝宝”理财产品，以顺应潮流，吸取更多的存款。
但是，这些“宝宝”无论在知名度，还是在用户数上或都难以超越余额宝。究其原因，瑞穗证券分析师卢铭雄表示，目前“宝宝”类产品已错过了推出货币市场基金的最佳时机；电信分析师付亮日前接受中新网IT频道采访时也表示，余额宝丽世之际，正是存款信贷利率差较大时候，“宝宝”类产品年化收益也一度冲到近7%，但目前这样的环境红利已经消失。
上海交通大学上海高级金融学院会计学教授朱蕾从另一个角度对其做了分析，“其他机构‘宝宝’产品年化收益率有的比余额宝还要高，但是营销做得远不如余额宝，这是因为互联网金融有一个网络效应，这是传统金融机构还没有建立起来的。”
话说回来，传统金融岂能任人鱼肉除了有评论对余额宝口诛笔伐外，在2014年3月份，国有四大银行，纷纷开始下调了支付宝快捷支付限额，有评论指出，这或因为余额宝动了银行的“奶酪”；另外，目前国有四大银行仍拒绝余额宝类理财产品的协议存款，使得余额宝类产品受到直接冲击；还有，目前传统银行也纷纷推出类似理财产品，与余额宝等互联网理财产品同台竞技，颇有拼个你死我活之势。
但是，因站在互联网金融风口上，余额宝等“宝宝”们表现出顽强的生命力，颇有愈演愈烈之势。银率金融研究中心分析师牛雯说：“在线余额理财虽然已被市场炒得沸沸扬扬，但现在仍是余额理财市场‘跑马圈地’的时代。”
但余额宝也面临持续发展难题，和其他“宝宝”一样，其年化收益率并没有一直稳定在高位，自达到6.763%的年化收益率后持续下滑。虽然天弘基金总经理周晓明表示，余额宝还有很大的发展空间，但是目前市场普遍观点认为，余额宝高年化收益率难再现。《华西都市报》援引一位基金人士观点称，2013年的“钱荒”现象在2014年重现的概率低，加之央行推出定向降准、银行表外业务的监管加强，余额宝等“宝宝”类产品收益率反弹的可能性很小。
另外，在余额宝等收益持续下滑的同时，银行理财产品收益却有上升迹象。据多家媒体走访发现，部分有更好投资渠道的用户已开始抽出余额宝资金追求更高收益。广发银行理财分析师张毅告诉记者，2014年各银行基本采用了“长期限+高受益”的投资策略锁定了客户。有分析指出，目前余额宝同这些银行基金相比的优势在于其“高流动性”。
不过，随着互联网金融的监管日趋严格，余额宝等“宝宝”类产品作为互联网金融的一种业态形式，自然也在监管范围内。近日，一则“央行是否应该对余额宝征缴存款准备金”的消息就引起争议，有评论指出，一旦央行对余额宝等征收存款准备金，这将对以“高流动性”为卖点的理财类产品造成严重打击。 根据文意，以下哪项不是“余额宝”面临的发展难题______